Best Loser Wins

 La perspectiva acerca del fracaso da forma a la vida en cada aspecto de la vida

El objetivo es condicionar la mente para tener la capacidad de perder sin ansiedad, sin perder el equilibrio mental, sin apego emocional, sin resentimiento o sin deseo de recuperar las perdidas

La mejor forma de no rendir de manera efectiva es concentrarse en los resultados.

99% de las personas cuando ganan o pierden son afectadas en su proceso de toma de decisiones. Esas personas son guiadas por el mero resultado, afectando sus analisis y decisiones, lo cual afecta sus resultados y de esa menera se crea un bucle de destruccion.

Los mercados son manejados por humanos, los humanos no actuan por razon o logica, por lo tanto los mercados no son racionales; son dirigidos por percepciones y emociones.

Nuestro trabajo es tratar de entender a los jugadores que participan dentro del mercado, la codicia y el miedo. Y mantener nuestras emociones intactas.

Debemos de contar con flexibilidad mental; pensar diferente al 99% de personas

"Cualquier cosa digna de hacer es digna de sobre - hacerla. La moderación es para cobardes."

La persona normal que tiene las mismas aspiraciones, patrones mentales, miedos, inseguridades terminan perdiendo en el mercado. La persona normal pierde.

Las herramientas y tecnicas no te hace un trader excepcional, no te llevan a ser un trader exitoso, son necesarias para entender el mercado pero no son determinantes para el exito del trader. Todo radica en como el trader piensa y toma acción. Mas informacion sobre analisis tecnico no te hara exitoso.

Los traders tienden a repetir el ciclo de ir bien, descuidar la disciplina, perder, corregir errores, obtener mas educacion, ir bien por un momento...

La mayoria de personas no saben como perder, eso causa que sean afectados por emociones las cuales no son del mejor interes para su rendimiento.

Tienes que estar acostumbrado al sentimiento de perder, esto con el fin de que una perdida no se sienta como una primera experiencia; te mantienes en calma porque el resultado de perder es habitual.

Las perdidas que uno ha experimentado son la practica para la mente, si uno es consciente de la realidad del mercado uno comienza a acostumbrar la mente a que es normal perder en el mercado.

Para mejorar hay que saber las fortalezas y debilidades. En que momento me encuentro en el optimo rendimiento? Las perdidas que experimento son parte del sistema o fueron muestras de indisciplina? Si fueron muestras de indisciplina a que se debieron?

La introspección es esencial para llevar a consciencia las fortalezas y debilidades para poder mejorar

No importa el porcentaje de trades ganados,  lo que importa es cuanto se gana cuando se gana y cuanto se pierde cuando se pierde.

No importa tener un sistema donde se pierda mas operaciones de las que se ganan, pero si se requiere ganar un numero suficiente para que las operaciones ganadas absorban las perdidas y generen ganancias 

El trader normal va a querer tratar de encontrar el punto mas bajo porque cree que esta lo suficientemente barato o el punto mas alto porque cree que no puede subir mas de lo que lo ha hecho.

El trader normal piensa que cada pequeno movimiento en contra es senal que el mercado va a iniciar una nueva tendencia

El trader normal cree que todas las soluciones estan dentro del grafico, pero esa creencia es perjudicial para sus cuentas

En los graficos, menos puede ser mas; los indicadores no son necesarios

Mi trabajo como trader es encontrar oportunidades de bajo riesgo, el acercamiento a los gráficos no deben estar centrados en indicadores, el precio en si es suficiente para cumplir con nuestro trabajo.

Los atletas cuando fallan gritan, maldicen o lloran con el fin de eliminar la frustracion y encontrar paz interior y balancearse nuevamente. *Personalmente creo que no es importante porque puede que libere la frustración de manera externa pero interiormente puede guardar resentimiento*

Si uno experimenta una perdida en el dia anterior u operacion anterior, no se puede operar basandose en el resultado pasado porque no se sabe cual es el resultado final del presente trade. Uno tiene que estar enfocado en el presente y eliminar cualquier pensamiento sobre resultados anteriores. Es totalmente irreal juzgar una operación con criterio de una pasada operacion, el mercado esta dando un nuevo precio, nuevo movimiento, la operacion no se va a desarrollar de la misma manera que la del pasado.

Tiger Woods tiene una increíble habilidad de olvidar sus errores pasados y seguir. Hay que desarrollar esa habilidad de ejecutar basado en lo que esta pasando en el momento presente, aceptar el resultado con gracia y seguir adelante.

El enfoque tiene que estar en lo que esta pasando en el momento presente y no en el P&L.

El trader comienza a encontrar problemas de disonancia cognitiva; cuando las creencias del trader son contradichas por los hechos reales y trata de resolver esa contradiccion al resolver la disconformidad, se ve reflejado cuando corta una ganancia porque cree que la va a perder, o deja seguir una perdida porque tiene esperanzas que va se va a devolver.

Se requiere un esfuerzo consciente para confrontar las creencias que uno tiene sobre el mercado.

"Todo lo que siempre hemos querido esta al otro lado del miedo."

El viaje para ser profesional requiere tiempo, no tiene sentido comparar tu viaje con el de los demas; cada persona tiene viajes distintos.

Los ejercicios de visualizacion son efectivos para mitigar el miedo. Una manera efectiva de practicarlo es imaginar el peor escenario posible, exagerarlo hasta que la posible experiencia real parezca absurda a comparación de la visualización.

Dejar de tener miedo a cometer errores; ellos son oportunidades para aprender lo que no se sabe todavía. Cometer errores esta bien, no aprender después de cometerlos es el error de los errores, toma responsabilidad de ellos.

El miedo de perder puede manifestarse de manera irracional cuando no hay razones por las cuales sentir miedo alguno, puede que una persona este en ganancia pero decide cerrar la operacion aun cuando no hay signos de perder la operacion.

Hay que tener en claro que la posiblidad de fallo esta siempre presente en cada cosa que hacemos. Tenemos que estar conformes con lo inevitable, la probabilidad que podemos fallar, de esta manera disminuimos el miedo que sentimos. Nosotros mismos tenemos que garantizar la mejora al reflexionar, saber que se hizo mal y hacer ajustes para mejorar.

Hay que pensar en el peor escenario posible, nos ayuda a apreciar la realidad de manera objetivo y sin apego emocional.

Hay casos donde el trader sabe que es posible que la operacion termine en perdida y en vez de tener miedo, lo cambia por esperanza y llegan a decidir a extender el stop loss 

Para tomar esta profesión uno tiene que tener pasion por el proceso de hacer trading porque la profesion tiene la capacidad de exponer tus debilidades y resaltar tus fortalezas de tu carácter.

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La maldicion de los patrones

- Uno tiene que encontrar una temporalidad que se ajuste a nuestra personalidad y disponibilidad. Si uno es capaz de mantener enfoque por largo periodo y alta disponibilidad uno puede utilizar la temporalidad de 1 min. Si una persona no tiene disponibilidad de revisar los graficos uno puede utilizar los gráficos de 4 horas.

- La mente tiene tendencia a buscar informacion de eventos que confirmen la creencia, es casi imposible para ella mantener objetividad sobre la informacion que esta presente, tratara de tomar la informacion que solo respalde la creencia. Esa misma practica es la que causa problemas porque la persona va a tender a seguir buscando un método que funcione todo el tiempo (Holy Grail) el santo grial que le va a dar los resultados deseados.

- "Nuestros ojos solamente ven en los gráficos lo que ellos fueron entrenados para ver."

- Una estrategia no tiene que funcionar todas las veces para ser rentable

- Hay gente que cree que los mercados son una ecuación para resolver, un codigo que se puede decodificar. 

- El exceso de informacion no te da una mayor ventaja, mas bien te hace peor porque al tener una buena posicion te hablas a ti mismo de que porque no podria ser tan buena.

- La gente cree que tienen que tener una efectividad superior al 50%, cuando en realidad existen traders exitosos que tienen una efectividad del 30%-40%.

- Es mas importante la forma en que piensas cuando estas haciendo trading que si tu estrategia tiene una efectividad del 50%-70%-90%.

Cree y actua

Cuando logras rendir y actuar sin ningun miedo a las repercusiones y consecuencias, es ahi cuando estas en el estado ideal de trading.

Tienes que ser paciente contigo mismo, el proceso requiere progreso y caídas; requiere aprendizaje.

"La habilidad para cambiar la mente de uno sin causar un desequilibrio mental es la habilidad mas importante para un trader."

El mercado es como un rio, esta en constante transformacion. La transformacion es el resultado de la interaccion entre traders e inversionistas.

Revisar trades a final de la sesion para saber que clase de errores se cometieron, de esa manera se vuelve consciente de las acciones tomadas, si fueron de acuerdo al plan o fueron por impulso.

No importa el trabajo duro, oracion o solucion no convertiran una mala operacion en una buena operacion. El mercado esta de acuerdo contigo o no, si no lo esta, no lo esta y punto.

El mercado solamente te puede herir si te deja herir. Como en el estoicismo una ofensa solamente es una ofensa cuando tu la consideras.

No importa el dinero que tengas, el mercado nunca te va a conocer. No le importas. Cuando haces dinero, lo haces porque tu esta alineado con el mercado. El mercado siempre estará en lo correcto, el mercado siempre tiene la razón.

Uno tiene que rendirse ante el mercado asi como un surfista ante las olas, el surfista no nada en contra de la corriente para tomar una ola, el surfista espera pacientemente a que la ola sea lo suficientemente grande para que el la tome.

La paciencia es necesaria, el proposito de trading no es probarnos que estamos en lo correcto, el proposito es hacer dinero y solo se puede lograr es al rendirse ante el flujo del mercado.

Mentalmente uno tiene que estar enfocado en lo que esta pasando en el momento presente, leer lo que el precio esta haciendo en el preciso momento, esperar a que las condiciones se alineen con el plan de trader; uno no deberia por ningun motivo tratar de predecir lo que el precio va a hacer despues porque no hay manera para uno de saber a que precio la proxima vela va a cerrar. En pocas palabras uno debe de estar conforme con la incertidumbre.

"El buen trading significa combatir las emociones que nos hacen humanos"

Peleando mi sentido humano p.102

- El comportamiento mas notable de los trader que estan en el 90% es la inabilidad de tomar perdidas. 

- La razon general por la que los trader pierden es porque desarrollan esperanzas como mecanismo para protegerse del dolor que una perdida puede causar

Actua sin miedo

- Tienes que cambiar la forma que piensas sobre el miedo, dolor y esperanza

- Si existe una disonancia cognitiva, conflicto entre la mente racional y la mente de miedo, es mejor dejar de hacer trading en el momento y contemplar el porque hay miedo o segundos pensamientos del trade que no se tomó

- entiende de donde viene el miedo

- la disciplina de esperar por la entrada correcta y conocimiento del comportamiento del precio, te separa de la mayoría de traders

Hay que ver el mercado por lo que es y no como nosotros queremos verlo.

Nosotros no perdemos dinero por falta de conocimiento sobre análisis técnico. Perdemos dinero porque nos negamos a aceptar la realidad que está en frente nuestro.

Mi proceso antes de tomar un trade debería de alinear lo que está pasando en el mercado actualmente y ver si se alinea con mi plan de trading, si todas las condiciones están en línea, se ejecuta la operación

Durante el curso de una operacion no importa si el trade termina en ganancia o en perdida; lo que es vitalmente importante es el resultado de 100 trades.

El resultado de una sola operacion es aleatoria. El resultado de 100 trades es predecible. Es por eso que el comportamiento del trader tiene que ser el mismo durante cada trade que se ejecute. si el comportamiento es el mismo en cada operacion se garantiza la rentabilidad despues de 100 trades.

Hay que pensar en terminos de riesgo, cuanto dinero, pips, punto voy a arriesgar en la operacion en vez de pensar cuanto dinero voy a ganar. El riesgo es controlable, el trader puede controlar cuanto riesgo es capaz de tomar si el mercado no esta de acuerdo con la operacion.

El riesgo es controlable. La ganancia no se puede controlar.

 

Hay que saber diferenciar los dos cerebros durante el periodo de trading, el consciente y subconsciente. El subconsciente va a estar inclinado a actuar de acuerdo a los impulsos que tienen como objetivo evitar el dolor. El consciente tiene que se capaz de percibir esas senales y actuar de acuerdo a las reglas establecidas por el plan

Ante una oportunidad presente es mas importante ejecutar el plan de trading y tener una perdida que no ejecutarlo aun viendo como el mercado muestra como la operacion se hubiera perdido. Al hacer eso te entrenas a no seguir el plan de trading y agregas variables a tu plan de trading que no existen. Y al no ejecutarlo y ver que el precio hubiera llegado a la ganancia, el hecho de no haber ejecutado y haber perdido una posible ganancia el dolor es mucho mayor.

No hay manera de encontrar el punto mas alto o el mas bajo del mercado, no hay manera de decir que algo esta caro o barato, no sabemos hasta donde el mercado puede caer o alta donde puede volar

Uno es totalmente responsable de todo lo que uno hace, cada trade que uno toma esta en control de uno, la mentalidad esta en control de uno, el mercado no esta en nuestro control 

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El disgusto puede ser una fuerza que motive al cambio. Puedes tener disgusto a la persona que se ve gorda y tener eso como motivacion para evitar convertirse en esa persona hasta llegar al extremo de evitar comer.

Uno puede utilizar el disgusto con uno mismo para cambiar los patrones mentales. Uno estaria asqueado con la persona irresponsable, indisciplinada, incapaz de seguir una reglas y por no hacerlo pierde todo el dinero...Uno en realidad le daria el dinero para que esa persona lo administre por uno? La respuesta es no, uno no confiaria en una persona asi. Esa persona soy yo cuando:

Hago sobre opero

Opero por miedo

Opero por venganza

No dejo correr las ganancias

Agrego mas perdidas

Me traiciono a mi mismo al no seguir el plan de trading

Puede seguir creyendo que todo va a mejorar pero en realidad no lo hara hasta que logres verte desnudo ante la verdad, viendo que eres una mierda que te traicionas a ti mismo al no seguir el plan de trading; al admitir tu verdad sabras que haces mal y sabiendo eso puedes trabajar de forma mas eficaz

Tienes que saber cual es tu proposito dentro del trading para mantenerte enfocado en lo que tienes que hacer.

No importa cuanta certeza tengas de que va a pasar algo, el mero hecho de tener certeza sobre un campo impredecible, es una posicion muy tonta de parte del trader.

Puedes utilizar la visualizacion para crear escenario mentales donde uno se sienta incomodo sobre algun evento donde uno rinde de manera pobre, como dejar los profits correr o cortar perdidas, agregar posiciones a la operacion ganadora, ver una secuencia de operaciones perdidas en el P&L. El objetivo es recordarse a uno mismo de los comportamientos que uno quiere cambiar.

Los comportamientos están formados por patrones que forma nuestra personalidad, uno puede llegar a decidir cambiarlos hasta que uno este asqueado por los comportamientos que lo gobiernan a uno.

Uno tiene que tener en mente que la meta como trader es hacer trading de la manera correct. Que implica hacer trading de la manera correcta? Actuar de manera disciplinada de acuerdo al plan de trading establecido

No dejar de hacer trading a pesar de tener perdidas, solamente dejar de hacer trading cuando esas perdidas te estan afectando emocionalmente

La educación externa o sobre el trading es indiferente si no sabes como mantener tu actitud ante una ganancia o una perdida

La practica no te hace maestro. Meramente te hace permanente. Solamente por medio de la practica dedicada, con la especifica atencion de encontrar tus errores, podras mejorar.

A través de la exposición la mente comienza a aceptar la nueva realidad del entorno, aceptar el riesgo y la incertidumbre libera la ansiedad y el estres de poder controlar el mercado. Dejas de enfocarte en los resultados, en predecir el movimiento del mercado y empiezas a concentrarte en tu plan de trading, ejecucion, control de uno mismo.

Como te sientes acerca de los fracasos sera en gran medida como definira tu crecimiento  y trayectoria en cada aspecto de tu vida. Gran parte del exito como trader viene de tu relacion con el fracaso; inevitablemente tendras perdidas en el mercado, no existe sistema que te de 100% de probabilidad. Tu actitud a esas perdidas definiran tu exito.

Es Ilogico y tonto tratar de buscar sistemas que eliminen las perdidas dentro del trading, no existe tal sistema que tenga 100% de efectividad en trading. Lo que el trader tiene que hacer es aprender a confrontar los fracasos, saber que las perdidas conforman la carrera del trader.

La esperanza y el miedo son emociones contraproducentes en el trading, al tener esperanza creas una expectativa sobre un evento inexistente. El miedo te detiene de cumplir con la obligacion de tomar accion de acuerdo a tu sistema. 

Acepta la realidad del riesgo y la incertidumbre. Al momento de establecer el lotaje que vas a utilizar en la operacion inherentemente estas aceptando que es posible que pierdas la operacion porque el lotaje lo calculas con el stop loss que estableces previamente. Tal vez ganes, tal vez pierdas; esa es la realidad de la incertidumbre.

Puedes utilizar tecnicas de visualizacion para crear la imagen donde te veas actuando de manera calmada ante una serie de perdidas

Los pasos dentro del proceso son los que te llevan a los resultados, la evaluacion y correccion de esos pasos hace que tengas posibilidad de tener un mejor resultado. Al enfocarse en el resultado solo se malgasta la energia y el tiempo. Te autosaboteas cuando empiezas a concentrarte en el objetivo de hacer x cantidad de dinero o de pips; eres mas efectivo cuando te concentras en hacer trading de la manera correcta.

El secreto de un trader rentable es su relacion con el miedo y con las perdidas. El mejor perdedor gana en el area del trading, sabe que a pesar de perder 50%-60% de las veces es capaz de ser rentable.

Abandona el deseo de hacer de nuevo tus perdidas o ganancias. Abandona el miedo de que el mercado te pueda quitar las ganancias que estas teniendo.

1- Asumo que estoy incorrecto - hasta que se pruebe lo contrario

2- Tengo la expectativa de estas incomodo

3- agrego cuando estoy en lo correcto

4- nunca agrego cuando estoy incorrecto

La mentalidad ideal del trader exitoso no le importa perder, no le importa ganar; es un estado de mentalidad libre de miedo que actua en el mejor interes tuyo. No percibe miedo, no ve la informacion del mercado como amenazadora. Esto no significa que no vas a perder operaciones, simplemente significa que no estaras afectado por el resultado.

- Ningun momento en el mercado es repetible, por lo tanto el resultado es incierto y no puedes juzgar tu sistema solo por un trade

- Nuestro mecanismo para evitar dolor es contraproducente

Hay aleatoriedad en el resultado de una operacion pero orden en el resultado de 100 operaciones.

El mercado hara lo que tendra que hacer. No importa si tenemos 15 ganadas seguidas o 15 perdidas seguidas.

No se puede argumentar y decir en el proximo trade uno va a ganar porque sigue existiendo la probabilidad de que se va a perder o ganar 50/50.

Cada momento en el mercado es unico.

Cada resultado por si solo es aleatorio.

La informacion del mercado no tiene poder sobre nosotros, nosotros le otorgamos poder al mercado al crear percepciones y expectativas.

El miedo limita la capacidad de ver la informacion

Enfocate en el proceso, Enfocate en lo que puedes controlar

Nuestras creencias determinan la forma en que reaccionamos a la informacion.

Tenemos que cuestionarnos que clase de creencias estamos sosteniendo que nos esta afectado en nuestro rendimiento dentro del trading

El rendimiento en el trading es un producto de nuestro sistema de creencias.

Si cortamos nuestras ganancias cuando no debemos, cuando dejamos correrar las perdidas, cuando no ejecutamos la operacion cuando se debe, cuando ejecutamos la operacion cuando no existen las condiciones... Esas acciones estan respaldadas por creencias que tenemos acerca del trading, esas creencias se manifiestan en forma de miedo y afecta nuestras acciones y esas acciones afectan nuestro rendimiento.

Para poder ser consciente de que errores se estan cometiendo es necesario grabarlos en un diario que explique porque razones se tomaron esas acciones en ese momento. Ante todo la honestidad es vital para ser consciente de los resultados obtenidos.

Journal:

- Grabar los trades

- Escribir razones por las cuales se tomaron los trades

- Utilizar journal antes de la sesion de trading para recordarse lo bueno y malo que se habia hecho y replicar lo bueno

-  Sirve como recordatorio para enfocarse en el proceso. Una mente orientada en el proceso es mucho mas efectiva que una mente orientada por objetivos, porque puede llegar a sucumbir por los resultados inmediatos y llega a tomar malas decisiones en el futuro por ello.

- Acepta que no hay perfeccion

• confiar en que uno ya tiene los recursos para ser trader rentable

• confiar que el mercado eventualmente dara una oportunidad de entrada

• aprender a ser paciente a que el mercado de la senal indicada para entrar en el mercado, sin caer en la tentacion de entrar por miedo a que el mercado se vaya sin nosotros

• entrena tus ojos para ver los patrones que buscas en el mercado, de esa manera durante la sesion tu mente estara enfocada a encontrar ese patron marcado en tu mente

• Utiliza la meditacion y ejercicios de respiracion para calmar tu mente, imagina teniendo las peores perdidas, imagina los stop losses siendo tocados, luego imagina teniendo ganancias. El objetivo es poder actuar sin esperanza y sin miedo mientras haces trading

Ejercicio:

- Tomar 20 trades, asi como el mercado te da indicaciones de tomar trades, los tomas, enfocarse en tomar trades, no en el resultado de esos trades

- Esto es para reflexionar en que:

1) Cada momento es unico

2) Todo puede pasar

3) Existe una distribucion aleatoria de ganancias y perdidas

4) No tienes que saber que pasar luego para hacer dinero

Habras alcanzado el objetivo de este ejercicio cuando logres ejecutar operaciones sin tener una carga emocional en cada trade, aceptando cualquier resultado que el mercado te de

Hay que trabajar en lo que uno piensa, en como responde a esos pensamientos y evaluar la respuesta; al ser consciente de eso uno podra saber que mejorar. Al estar orientado por el proceso, uno termina estando presente, concentrado en lo que se tiene que hacer en este preciso momento, no pensando en lo que paso anteriormente o en el futuro, te olvidas de las ganancias y perdidas; te desasocias del resultado y te enfocas en lo que puedes controlar.